建立以風(fēng)險(xiǎn)偏好為核心的保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系.doc

建立以風(fēng)險(xiǎn)偏好為核心的保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 　　摘要：近年來，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)公司自身都對風(fēng)險(xiǎn)管理工作日益重視，從保險(xiǎn)公司資產(chǎn)端和負(fù)債端兩個(gè)方面不斷提出新要求本文通過對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作歷程回顧，結(jié)合行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管思路分析，進(jìn)而對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向及路徑進(jìn)行分析 　　關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)偏好；風(fēng)險(xiǎn)分類；償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理 　　中圖分類號：F840 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）010-000-01 　　保險(xiǎn)公司作為以經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為主業(yè)的法人主體，其自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力對于公司健康持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要因此，本文擬從保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作歷程回顧、行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管思路分析、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向及路徑等三個(gè)方面著手對保險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力進(jìn)行分析 　　一、十年風(fēng)險(xiǎn)管理歷程回顧 　　回顧保險(xiǎn)業(yè)近十年來的風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)重要階段： 　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理初創(chuàng)期（2007年以前） 　　2007年以前保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作處于摸索期，各保險(xiǎn)公司按照自己的理解和對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識來開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，初步搭建公司治理架構(gòu)，建立包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的組織架構(gòu)，并圍繞主要業(yè)務(wù)開展風(fēng)險(xiǎn)檢查等工作。

從整體上看，在這一階段，風(fēng)險(xiǎn)管理工作及制度體系相對零散和不成體系 　　2.風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展期（2007-2010年） 　　2007年4月保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》，文中保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一次明確提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念，并要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立由董事會(huì)負(fù)最終責(zé)任、覆蓋所有業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系；將保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分為保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等四大類風(fēng)險(xiǎn)，并要求保險(xiǎn)公司編寫《年度風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》 　　3.風(fēng)險(xiǎn)管理完善期（2010年以后） 　　2010年和2012年，保監(jiān)會(huì)分別印發(fā)《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》和《人身保險(xiǎn)公司年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告框架》，明確了各人身險(xiǎn)公司須建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系及相應(yīng)的組織架構(gòu)，有效識別、評估、計(jì)量、應(yīng)對和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；將人身險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)概括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)七類；對年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告框架提出明確要求，并制定了六類風(fēng)險(xiǎn)33個(gè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo) 　　二、明確監(jiān)管思路，把握行業(yè)發(fā)展趨勢和方向 　　保監(jiān)會(huì)近年提出了“放開前端、管住后端”的監(jiān)管思路，即要在資源配置過程中使市場發(fā)揮其決定性作用，來推動(dòng)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，進(jìn)而推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)的市場化管理程度。

在放開前端方面，保監(jiān)會(huì)一是減少事前的行政許可，改變主要依靠審批、核準(zhǔn)等事前管制手段來防范風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方式，把經(jīng)營權(quán)還給市場主體；二是逐步拓寬了保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用多元化但在放開前端的同時(shí)，意味著保險(xiǎn)公司的自主經(jīng)營權(quán)增大，因此在不同的經(jīng)營思路和管理風(fēng)格下，風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度也會(huì)出現(xiàn)較大差異，在這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)和挑戰(zhàn)將更加艱巨在管住后端方面，保監(jiān)會(huì)主要是通過資本約束機(jī)制強(qiáng)化事后監(jiān)管，強(qiáng)化對持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)的事中監(jiān)控，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，守住風(fēng)險(xiǎn)底線 　　2014年8月10日國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》，該意見從總體要求、構(gòu)筑保險(xiǎn)民生保障網(wǎng)，完善多層次社會(huì)保障體系、發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理功能，完善社會(huì)治理體系、完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，提高災(zāi)害救助參與度、大力發(fā)展“三農(nóng)”保險(xiǎn)，創(chuàng)新支農(nóng)惠農(nóng)方式、拓展保險(xiǎn)服務(wù)功能，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級、推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)改革開放，全面提升行業(yè)發(fā)展水平、加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)，優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境、完善現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展的支持政策等十個(gè)方面，對保險(xiǎn)業(yè)未來加快發(fā)展、深化改革提出了政策措施保監(jiān)會(huì)項(xiàng)俊波主席指出，《意見》是保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的最大政策紅利，同時(shí)也提出未來10-20年是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的黃金期。

　　三、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向及路徑 　　在上述保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢和方向分析的大背景下，保險(xiǎn)公司在過去十年已經(jīng)取得的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成果和積淀的基礎(chǔ)上，需進(jìn)一步明確風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的方向和路徑，以求最大程度和最高效地服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理 　　1.建立健全以風(fēng)險(xiǎn)偏好為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)在《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》中的規(guī)定，“風(fēng)險(xiǎn)偏好是公司在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)過程中愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，是公司對風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，為戰(zhàn)略制定、經(jīng)營計(jì)劃實(shí)施以及資源分配提供指導(dǎo)”風(fēng)險(xiǎn)偏好作為經(jīng)董事會(huì)審批同意的公司基本風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，其作用主要體現(xiàn)在：一是風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)管理的邏輯起點(diǎn)，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分；二是風(fēng)險(xiǎn)偏好體系是企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)觀，體現(xiàn)企業(yè)在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度；三是風(fēng)險(xiǎn)偏好增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性和主動(dòng)性上述三點(diǎn)闡述了風(fēng)險(xiǎn)偏好體系成為全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系核心的依據(jù)和意義，風(fēng)險(xiǎn)偏好體系作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心內(nèi)容，與公司的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相一致，并通過傳導(dǎo)機(jī)制與公司的管理決策和業(yè)務(wù)活動(dòng)相聯(lián)系 　　2.積極推進(jìn)“償二代”下的風(fēng)險(xiǎn)管理工作 　　日前，保監(jiān)會(huì)就《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第X號-償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評估（征求意見稿第二稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）向保險(xiǎn)公司廣泛征求意見。

根據(jù)該“征求意見稿”，保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理在廣義上涵蓋了七大類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和評估工作，體現(xiàn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，說明在償二代體系下，償付能力監(jiān)管將重點(diǎn)突出以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，進(jìn)而促使保險(xiǎn)公司關(guān)于經(jīng)營管理各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，從而提升整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平另外，在資產(chǎn)負(fù)債管理方面，對作為風(fēng)險(xiǎn)管理重要組成部分的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理工作也提出了新要求，需要保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)配置、投資決策等方面充分考慮對公司償付能力的影響，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的良好匹配與管理，逐步放棄傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債割裂開來的管理模式 　　作者簡介：段霞輝（1979-），女，山西運(yùn)城人，現(xiàn)職稱：中級經(jīng)濟(jì)師，學(xué)歷：碩士研究生，研究方向：金融風(fēng)險(xiǎn)管理。