財(cái)務(wù)報(bào)表可信度分析及對(duì)被操縱利潤(rùn)的剔除
單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),*,第三章 財(cái)務(wù)報(bào)表可信度分析及對(duì)被操縱利潤(rùn)的剔除,第一節(jié) 粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī),一、會(huì)計(jì)信息的特殊性是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的根本原因,（一）會(huì)計(jì)信息失真的定義（原始憑證失真，記賬憑證失真，會(huì)計(jì)賬務(wù)混亂，收入、成本、資產(chǎn)、負(fù)債失真，會(huì)計(jì)報(bào)表虛假）,（二）會(huì)計(jì)信息的特殊性,（三）代理人操縱會(huì)計(jì)信息的空間,二、企業(yè)操縱會(huì)計(jì)信息、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的常見(jiàn)動(dòng)機(jī),（一）為了業(yè)績(jī)考核而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,（二）為了獲取銀行及商業(yè)信用而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,（三）為了發(fā)行股票籌資而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,（四）為了減少納稅而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表,第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類型與方法,一、粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的類型與方法,（一）利潤(rùn)最大化,（二）利潤(rùn)最小化,（三）利潤(rùn)均衡化,（四）利潤(rùn)清洗（利潤(rùn)巨額沖銷）,二、粉飾財(cái)務(wù)狀況的類型與方法,（一）高估資產(chǎn),（二）低估負(fù)債,三、粉飾財(cái)務(wù)狀況的后果,世通公司1999年到2001年損益表分析 單位：百萬(wàn)美元,世通公司,1999年,2000年,2001年,營(yíng)業(yè)收入,35908,100,39090,100,35179,100,營(yíng)業(yè)費(fèi)用,28020,78,30937,79,31665,90,營(yíng)運(yùn)利潤(rùn),7888,22,8153,21,3541,10,凈利潤(rùn),4013,11,4153,11,1501,4,AT&T,1999年,2000年,2001年,營(yíng)業(yè)收入,54973,100,55533,100,52550,100,營(yíng)業(yè)費(fèi)用,43515,79,51305,92,48796,93,營(yíng)運(yùn)利潤(rùn),11458,21,4228,8,3754,7,凈利潤(rùn),3428,6,4669,8,6811,13,某制藥企業(yè)收入與應(yīng)收賬款分析 單位：萬(wàn)元,公司,項(xiàng)目,2003年,2003年比2002年增長(zhǎng),百分比,2002年,2002年比2001年增長(zhǎng),百分比,2001年,某公司,收入,15392,0.5%,100%,15316,62.9%,100%,9400,應(yīng)收賬款,8056,60.3%,52.3%,5027,29.3%,32.8%,3889,對(duì)比公司,收入,321096,37.3%,100%,233912,33.7%,100%,174897,應(yīng)收賬款,32129,33.7%,10.0%,24038,2.3%,10.3%,23492,第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表可信度分析,一、詳細(xì)閱讀審計(jì)報(bào)告,審計(jì)報(bào)告的九要素（標(biāo)題、收件人、引言段、管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任段、審計(jì)意見(jiàn)段、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的簽名和蓋章、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱地址及簽章、報(bào)告日期）,（一）關(guān)注審計(jì)報(bào)告類型（標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)）,（二）關(guān)注管理層解釋,（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更,二、關(guān)注會(huì)計(jì)政策的變更（選用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法、選用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法、選用不當(dāng)?shù)恼叟f方法、選用不當(dāng)?shù)暮喜⒄?、選用不當(dāng)?shù)氖杖胭M(fèi)用確認(rèn)方法）,三、檢查財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在技術(shù)性錯(cuò)誤（同一財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間、報(bào)表與報(bào)表之間、財(cái)務(wù)報(bào)表主表與明細(xì)表之間的鉤稽關(guān)系、財(cái)務(wù)報(bào)表與其附注相對(duì)照）,第四節(jié) 被粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的識(shí)別和粉飾金額估計(jì)及剔除方法,一、利用資產(chǎn)重組操縱利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,二、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,三、利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,三、利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,五、利用應(yīng)收和應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別與調(diào)整,六、關(guān)注利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流入量的差異,七、重視利潤(rùn)構(gòu)成,一、利用資產(chǎn)重組操縱利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,資產(chǎn)重組本是通過(guò)資產(chǎn)置換和股權(quán)置換來(lái)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的一種方法，但因資產(chǎn)重組需要將企業(yè)某些以歷史成本記賬的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)時(shí)價(jià)值，所以給原資產(chǎn)升值留下了想像空間，導(dǎo)致資產(chǎn)重組被廣泛濫用。
近年來(lái)，不少企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)重組將原以歷史成本法記賬的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而產(chǎn)生出巨額利潤(rùn)這種方法特別在上市公司中被廣泛用于利潤(rùn)操縱典型做法是憑借關(guān)聯(lián)交易用上市公司的劣質(zhì)或閑置資產(chǎn)以大大高于賬面值的金額與其國(guó)有控股母公司的優(yōu)置資產(chǎn)相交換或干脆出售，從而獲取巨額利潤(rùn)，這種資產(chǎn)置換如果公正，那么只是將企業(yè)本已持有的利得轉(zhuǎn)換為本期利潤(rùn)；如果不公正，則是將關(guān)聯(lián)交易母公司廠方的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到子公司當(dāng)然母公司之所以這樣做，其目的不外是想保住上市子公司這個(gè)殼資源，為日后從股市上籌措資金打好基礎(chǔ)一、利用資產(chǎn)重組操縱利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,識(shí)別這種操縱利潤(rùn)的方法并不難，可從損益表的營(yíng)業(yè)外收入，投資收益、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)等項(xiàng)目及其明細(xì)表中查出虛增的利潤(rùn)金額，也可以從資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目及其明細(xì)表中查出其置換資產(chǎn)的性質(zhì)和金額，還可以從財(cái)務(wù)報(bào)表附注的說(shuō)明中了解資產(chǎn)置換的其他情況掌握了這些信息，就可調(diào)減這部分人為虛增的利潤(rùn)和相應(yīng)的凈資產(chǎn)例如，某上市公司,2000,年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額,20000,萬(wàn)元，其中本年度將賬面值為,5000,萬(wàn)元的土地使用權(quán)作價(jià),18000,萬(wàn)元賣給母公司，并以賬面凈值為,4000,萬(wàn)元的股權(quán)作價(jià),8000,萬(wàn)元從母公司換回,8000,萬(wàn)元的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這兩筆資產(chǎn)重組產(chǎn)生的利潤(rùn)合計(jì)數(shù)為,17000=,（,18000+8000,）,-,（,5000+4000,）,萬(wàn)元。
由于這,17000,萬(wàn)元的利潤(rùn)是利潤(rùn)操縱的結(jié)果，因此需要從企業(yè)利潤(rùn)總額,20000,萬(wàn)元中扣除，扣除之后，企業(yè)真實(shí)利潤(rùn)總額僅為,3000,萬(wàn)元而資產(chǎn)負(fù)債表因企業(yè)確實(shí)獲得了價(jià)值為,26000,（,=18000+8000,）萬(wàn)元的資產(chǎn)，故不需要調(diào)減資產(chǎn)的價(jià)值二、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,利用關(guān)聯(lián)交易將關(guān)聯(lián)交易一方的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至另一方從而使其利潤(rùn)增加的操縱利潤(rùn)普遍見(jiàn)于國(guó)有企業(yè)改制而成的上市公司，其目的在于利用上市公司的殼資源從股市上籌措資金這與跨國(guó)公司通行的利用關(guān)聯(lián)交易將高稅區(qū)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至低稅區(qū)以降低稅負(fù)或?qū)①Y金從外匯管制嚴(yán)的地區(qū)轉(zhuǎn)移至外匯管制松的地區(qū)以逃避外匯管制等的做法正好相反，可謂具有“中國(guó)特色”利用關(guān)聯(lián)交易虛增利潤(rùn)的方式多種多樣，既可利用產(chǎn)品和原材料的轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)節(jié)收入和成本，也可利用資產(chǎn)重組訂價(jià)獲取資產(chǎn)增值收益，也可用高回報(bào)率的委托經(jīng)營(yíng)方式虛增業(yè)績(jī)，也可利用利率差異降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，利用資金往來(lái)舞弊，還可利用管理費(fèi)收支、共同費(fèi)用分?jǐn)偟确绞秸{(diào)節(jié)利潤(rùn)，等等二、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,上述調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方法除轉(zhuǎn)移價(jià)格和管理（共同）費(fèi)用分?jǐn)傊?，其余方法所產(chǎn)生的利潤(rùn)基本上都體現(xiàn)在“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”、“投資收益”、“營(yíng)業(yè)外收入”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”等具體項(xiàng)目之中，其識(shí)別相對(duì)容易。
首先，要計(jì)算各項(xiàng)目中關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的盈利分別占項(xiàng)目總額的百分比和這些項(xiàng)目占利潤(rùn)總額的百分比，判斷企業(yè)盈利能力對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的依賴程度；其次，要分析這些關(guān)聯(lián)交易的必要性及公正性，最后，將非必要和欠公正關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)從企業(yè)利潤(rùn)總額中剔除，以反映這些項(xiàng)目的正常狀況例如，某上市公司損益表中的“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”為2000萬(wàn)元，“投資收益”為4000萬(wàn)元，“營(yíng)業(yè)外收入”為5000萬(wàn)元，“利潤(rùn)總額”為20000萬(wàn)元在財(cái)務(wù)報(bào)表附注及相關(guān)明細(xì)表中反映，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)2000萬(wàn)元中有1800萬(wàn)元來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)交付的商標(biāo)使用費(fèi)，4000萬(wàn)元投資收益中有3800萬(wàn)元來(lái)自向關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)投資收益，5000營(yíng)業(yè)外收入中有4400萬(wàn)元來(lái)自用房產(chǎn)向關(guān)聯(lián)企業(yè)置換流水生產(chǎn)線的收益按上述資料，可以發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)目中關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的盈利分別占其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的90%（=18002000）、投資收益的95%（=38004000），營(yíng)業(yè)外收入的88%=（44005000），合計(jì)則占利潤(rùn)總額的50%=（1800+3800+4400）20000這反映出該企業(yè)利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的依賴程度極高如果通過(guò)進(jìn)一步的定價(jià)政策分析發(fā)現(xiàn)上述交易均為非公正交易，屬利潤(rùn)操縱行為，那么就應(yīng)將這些盈利剔除。
剔除虛增盈利后的結(jié)果為：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)200萬(wàn)元，投資收益200萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入600萬(wàn)元，利潤(rùn)總額10000萬(wàn)元二、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,對(duì)轉(zhuǎn)移價(jià)格引起的“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)成本”、“管理費(fèi)用”等項(xiàng)目脫離實(shí)際狀況的識(shí)別難度較大，要求分析者掌握市場(chǎng)價(jià)格和企業(yè)的定價(jià)政策在分析識(shí)別過(guò)程中，要充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注說(shuō)明和相關(guān)明細(xì)表，如果關(guān)聯(lián)交易占銷售貨物和采購(gòu)貨物的比重較大（大于20%），那么就有必要分析比較關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格差異如價(jià)格差異過(guò)大，則有操縱利潤(rùn)之嫌，需要調(diào)整因價(jià)格差異而影響的利潤(rùn)額三、利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,資產(chǎn)是指能夠帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源但由于會(huì)計(jì)中普遍使用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算損益，因此將一些已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用作為待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理資產(chǎn)損失等項(xiàng)目列入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方而這些項(xiàng)目嚴(yán)格地說(shuō)是不能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的，不是企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)，只是一種虛擬資產(chǎn)這種虛擬資產(chǎn)的存在，就為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了一個(gè)費(fèi)用和損失的“蓄水池”企業(yè)可以通過(guò)遞延攤銷、少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失來(lái)增加利潤(rùn)，即通過(guò)增加不良資產(chǎn)來(lái)虛增利潤(rùn)制造虛盈實(shí)虧的借口較多，如權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入與成本配比原則、地方財(cái)政部門批示等等。
采用這類方法虛增利潤(rùn)，其共同特點(diǎn)是虛擬資產(chǎn)的多記少攤識(shí)別方法也相對(duì)簡(jiǎn)單，應(yīng)重點(diǎn)檢查各類虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目的明細(xì)表，以及注意財(cái)務(wù)報(bào)表附注中關(guān)于虛擬資產(chǎn)確認(rèn)和攤銷的會(huì)計(jì)政策，特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷的項(xiàng)目，如發(fā)現(xiàn)有人為操縱行為，應(yīng)予調(diào)整三、利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,例如，某公司2000年度報(bào)告利潤(rùn)總額為3000萬(wàn)元，但遞延資產(chǎn)增加8000萬(wàn)元根據(jù)遞延資產(chǎn)明細(xì)表，增加的8000萬(wàn)元遞延資產(chǎn)由如下項(xiàng)目組成：（1）折舊費(fèi)用3000萬(wàn)元，（2）管理費(fèi)用2000萬(wàn)元，（3）銷售（廣告）費(fèi)用3000萬(wàn)元這些費(fèi)用均經(jīng)當(dāng)?shù)刎?cái)政部門批準(zhǔn)列入遞延資產(chǎn)從這些遞延資產(chǎn)的性質(zhì)不難看出，它們應(yīng)該記入當(dāng)期損益將這8000萬(wàn)元資產(chǎn)調(diào)整為費(fèi)用列入當(dāng)期損益之后，該公司2000年度實(shí)際虧損額為5000萬(wàn)元四、利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,按會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的利息費(fèi)用，在固定資產(chǎn)尚未投入使用之前，應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)的成本，即應(yīng)予以資本化利息資本化本是為了滿足收入與成本相配比原則的需要，但在實(shí)務(wù)中，不少企業(yè)將它作為了一種操縱利潤(rùn)的手段四、利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整,用利息資本化方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)比較隱秘，因?yàn)椴还茏杂匈Y金還是借入資金一旦投入使用后就難以區(qū)分清楚，這就給企業(yè)人為劃定資金來(lái)源和資金用途大開(kāi)方便之門，使企業(yè)很容易將非資本性支出的利息資本化。
從而達(dá)到減少本期財(cái)務(wù)費(fèi)用增加利潤(rùn)的目的要識(shí)別這種隱秘性利潤(rùn)操縱比較困難，具體識(shí)別法主要是分析在建工程項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比例，一般而言，利息支出資本化的比例應(yīng)基本與該比例相當(dāng)過(guò)高則有操縱利潤(rùn)的嫌疑，如果資本化的利息支出大于了在建工程項(xiàng)目的平均余額與規(guī)定利息率之積，那么可以肯定存在操縱利潤(rùn)的行為，應(yīng)予以調(diào)整除了采用較隱秘的方法之外，也會(huì)有較為公開(kāi)的操縱例如，渝鈦白股份公司，就曾將鈦白粉工程建設(shè)期間的借款和應(yīng)付債券的利息,8064,萬(wàn)元，在該項(xiàng)目投入使用的情況下仍予以資本化，結(jié)果被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，開(kāi)了我國(guó)上市公司被出具否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的先河五、利用應(yīng)收和應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)的識(shí)別與調(diào)整,企業(yè)應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)可分為兩大類：,一類是與銷售貨物和采購(gòu)貨物相關(guān)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，包括應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款等；,另一類是與銷售貨物和采購(gòu)貨物無(wú)關(guān)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，包括其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款等設(shè)置與銷售和采購(gòu)相關(guān)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)是為了滿足權(quán)責(zé)發(fā)生制條件下的計(jì)算和反映相應(yīng)債權(quán)債務(wù)往來(lái)的需要，設(shè)置與銷售和采購(gòu)無(wú)關(guān)的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)則是為了反映與銷售和采購(gòu)無(wú)關(guān)的非經(jīng)常的或小額的債權(quán)債務(wù)往來(lái)需要由于這些項(xiàng)目的存在。
