進口鐵礦石業(yè)務操作流程及市場分析課件

單擊此處編輯母版標題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,中鋼貿(mào)易,鐵礦石進口貿(mào)易實務及市場分析,中鋼貿(mào)易有限公司 錢進,,二〇一三年九月,,主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進口業(yè)務流程,,二、鐵礦石銷售業(yè)務流程,,三、四季度鐵礦石市場分析,,,2,主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進口業(yè)務流程,,二、鐵礦石銷售業(yè)務流程,,三、四季度鐵礦石市場分析,,,3,進口業(yè)務流程,,鐵礦石進口業(yè)務可分為,6,個操作階段，即報盤洽談、合同簽約、租船保險、開立信用證、報關報檢、財務核算進口業(yè)務流程,（一）、報盤洽談,,,標準報盤包括,,1.,貨物名稱、出產(chǎn)礦山2.,貨物規(guī)格、數(shù)量3.,貨物價格、獎罰標準4.,裝港、裝期、卸率及滯速費率5.,其他特殊要求（如有），例如 無承兌手續(xù)費由誰承擔6.,報盤效期進口業(yè)務流程,（二）、合同簽約,,,根據(jù)租船方的不同，進口合同可分為,CFR/CIF,合同和,FOB,合同進口業(yè)務流程,CFR/CIF,合同要點：,,1,合同號及簽訂日期,,2,合同雙方名稱及聯(lián)系信息3,貨物描述：品名、產(chǎn)地、裝港、卸港、裝期、數(shù)量、貨品規(guī)格4,價格及獎罰。

5,議付條款、首款和尾款所需單據(jù)6,裝卸港品質(zhì)差異解決方式7,運輸及卸港條款8,保險條款9,不可抗力條款10,風險與所有權轉(zhuǎn)移11,貨物損失賠償條款12,仲裁及法律條款13,其他條款14,雙方授權人簽字及簽章進口業(yè)務流程,CFR/CIF,合同要點：,,1,合同號及簽訂日期,,2,合同雙方名稱及聯(lián)系信息3,貨物描述：品名、產(chǎn)地、裝港、卸港、裝期、數(shù)量、貨品規(guī)格4,價格及獎罰5,議付條款、首款和尾款所需單據(jù)6,裝卸港品質(zhì)差異解決方式7,運輸及卸港條款8,保險條款9,不可抗力條款10,風險與所有權轉(zhuǎn)移11,貨物損失賠償條款12,仲裁及法律條款13,其他條款14,雙方授權人簽字及簽章FOB,合同與,CFR/CIF,合同的要點區(qū)別主要在于第,7,點，,FOB,合同的第,7,點為運輸及裝港條款進口業(yè)務流程,（三）、租船保險,,,,跟蹤備貨,供應方有義務及時通知買方裝港備貨情況，但較難在合同中將這一義務量化買方須主動跟蹤備貨情況，如發(fā)現(xiàn)問題，及時處理合同履行過程中，,租船和登記報船信息,這一環(huán)節(jié)，,CFR/CIF,和,FOB,合同有著很大區(qū)別：,CFR/CIF,合同是由發(fā)貨人（供應商）租船，而,FOB,合同是由收貨人（買方）租船。

進口業(yè)務流程,CFR/CIF,合同項下，供應商在簽訂合同后將租用的船只信息報給買方，買方根據(jù)所報的船舶信息，判斷船只是否符合國內(nèi)卸港要求如符合，將接受供應商所報船只；如不符合，可提出合理原因，要求供應商換船，直到買方接受船只為止FOB,合同項下，由買方租船，將具體裝期、貨量、裝卸港條件等要求報給船運公司后，由船運公司對該航程報價和報出船只買方將船運公司所報船只發(fā)給供貨方，須經(jīng)裝港港務局確認合格，方可被接受同時買方與船運公司議價，確定租船價格進口業(yè)務流程,辦理保險,分兩個步驟進行：,,,第一步是,進行預保,，即要在船只靠上裝港泊位之前投保，以規(guī)避任何潛在風險無論是,FOB,合同（由買方租船），還是,CFR,合同（由供應商租船），均由買方辦理保險，而,CIF,合同由供應商辦理保險預保險是以合同數(shù)量和合同金額為依據(jù)的第二步是,辦理實保，,即在船只裝貨完畢后，根據(jù)實際提單數(shù)量和實際發(fā)票金額將預保轉(zhuǎn)成實保進口業(yè)務流程,（四）、開立信用證,,信用證,是買賣雙方的結(jié)算方式買方在開立信用證時，除貨物規(guī)格、價格、付款比例、交貨期限等主要條款外，還應對貨物掉品、船期延誤、裝港單據(jù)出現(xiàn)重大缺陷等可能觸發(fā)拒收貨物的情況進行規(guī)定，以保障自己的合理利益。

審單付匯,是指在信用證開立后，供應商在信用證項下提交裝港單據(jù)和卸港單據(jù)一般情況下供應商先提供裝港單據(jù)進行首款結(jié)算，卸港單據(jù)在尾款結(jié)算時使用裝港單據(jù)包括首款發(fā)票、提單、質(zhì)量證、重量證、原產(chǎn)地證；卸港單據(jù)包括尾款發(fā)票和,CIQ,報告如果供應商所提交單據(jù)與信用證要求不一致，即產(chǎn)生不符點，買方有權拒付進口業(yè)務流程,（五）、報關報檢,,,船只裝貨完畢開出后，買方須指定卸港船代及貨代，同時備齊所需文件遞交給海關，如采購合同、裝港單據(jù)復印件，做預報關一旦船到卸港，買方應及時拿到裝港單據(jù)原件做實報關國內(nèi)卸港法定,CIQ,（中華人民共和國出入境檢驗檢疫局 ）,作為商檢機構，如有特殊情況，合同雙方協(xié)商進口業(yè)務流程,（六）、財務核算,,,財務核算,是將采購成本折算成貨物落地后的實際人民幣成本，以便與人民幣銷售價格相比較計算方式舉例如下：,,含,8%,水分的,PB,粉，采購價,120,美元,/,干噸卸港港使費,35,元,/,濕噸，進口關稅率,17%,，美元兌人民幣匯率,6.25,開證費率和銀行其它費率共計,0.15%,，三個月貸款利率,5.6%/,年以,PB,粉港口車板交貨為例，成本如下：,,粗算成本為,,(120×,（,1-8%,）,×6.25+35)×1.17=848.25/,濕噸,,銀行費用和融資成本為,,(120×0.15%+120×5.6%/4)×6.25×,（,1-8%,）,=10.695/,濕噸,,實際成本,為,848.25+10.695≈859/,濕噸,進口業(yè)務流程,糾紛解決,,,糾紛,既包括貨物數(shù)量差異、貨物品質(zhì)差異等貨物本身差異，還包括議付單據(jù)糾紛，付款糾紛，以及一些重大風險產(chǎn)生的糾紛（如不可抗力，但買賣雙方理解存在差異）。

糾紛解決可通過買賣雙方協(xié)商解決，如不能達成一致，應依據(jù)合同要求進行仲裁或進入法律程序通常情況下，在海外采購中，受地域及國別的影響，仲裁和法律方式既耗時耗力，也較難達到效果合同雙方通常是協(xié)商解決，或無法解決所以在采購時，一定要嚴格防范各種風險，盡量減少糾紛的產(chǎn)生，以預防為主主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進口業(yè)務流程,,二、鐵礦石銷售業(yè)務流程,,三、四季度鐵礦石市場分析,,,16,（一）、主要客戶情況：,,按客戶的原料采購情況可以分為三類：,,,1,、長協(xié)礦比較充足的大鋼廠,,以產(chǎn)量排名比較靠前的大鋼廠為主，這一類客戶在市場上采購主要是調(diào)劑品種、調(diào)劑到貨時間、彌補長協(xié)礦或未執(zhí)行的長協(xié)的缺口，采購的品種基本為主流礦，采購方式多樣，期貨、現(xiàn)貨、人民幣、美元均有，傾向于美元和人民幣期貨采購進口礦,國內(nèi),銷售業(yè)務,2,、長協(xié)礦有較大缺口的中型鋼廠,,規(guī)模一般在,500,萬噸左右，這類客戶長協(xié)礦的缺口比較大，會比較持續(xù)穩(wěn)定的從市場上采購期貨、現(xiàn)貨，采購的品種基本為主流礦，合作對象一般是經(jīng)營規(guī)模較大的貿(mào)易公司3,、長協(xié)礦很少或者沒有長協(xié)礦的中小工廠,,規(guī)模一般在兩三百萬噸，原料來源基本是在市場采購，通常以現(xiàn)貨采購為主，可能階段性地購買整船期貨，對貨物的品種、價格接受性都較前兩者高。

二,）,、進口礦銷售方式,,,主要有以下,三,種：,,1,、人民幣現(xiàn)貨銷售,,在,2004,年前后隨著鐵礦石市場升溫開始成規(guī)模出現(xiàn)的貿(mào)易方式在單邊上行的鐵礦石市場行情中，交易規(guī)模曾經(jīng)非常大，但隨著鐵礦石指數(shù)定價的采用和市場波動劇烈程度增加，現(xiàn)貨銷售的經(jīng)營風險越來越大2,、人民幣期貨銷售,,包括當期背對背銷售和建立短期庫存后銷售，貨物周轉(zhuǎn)快，有利于資金周轉(zhuǎn)，經(jīng)營風險相對較小，但利潤也比較微薄從理論上講，賺取的是代工廠對外訂貨、租船、卸貨等環(huán)節(jié)的服務費和短期市場波動的利潤但是由于市場經(jīng)常出現(xiàn)倒掛，未必能夠穩(wěn)定的開展此類業(yè)務人民幣匯率變化、客戶違約對于此類利潤率較低的業(yè)務影響很大3,、美元期貨銷售,,目前，很多工廠人民幣授信額度緊張，美元額度相對充足，加上對人民幣升值的預期，越來越多的客戶傾向于以美元采購貨物在市場倒掛時，美元價格往往可以比人民幣銷售容易實現(xiàn)，且采銷價差相對較高1,、報盤、協(xié)商條款,,報盤與協(xié)商分為正式和非正式兩種形式一般與中小客戶報盤方式采用非正式報盤形式，通過口頭、郵件、傳真等方式，不報實盤，雙方隨時溝通，達成一致后簽訂合同以大鋼廠為主的部分客戶要求報實盤，以傳真形式詳細描述貨物的規(guī)格、數(shù)量、價格、交貨方式、結(jié)算方式、報盤有效期等，對方確認或回復還盤。

非正式報盤雙方可以隨時協(xié)商價格、數(shù)量等條款，相對靈活、主動，正式報盤及對方的還盤有法律效力，但需要在一定時間內(nèi)鎖定貨量，鎖定期間影響公司的銷售節(jié)奏把握，比較被動，效率也較低三）、銷售流程,(,詢盤,),報盤,—,協(xié)商,—,訂立合同,—,合同履行,—,結(jié)算,—,關閉合同,2,、,訂立,合同,,買賣雙方達成成交意向后，簽訂銷售合同，合同中包含貨物品種、規(guī)格、價格、交貨地點、交貨期、保證金,(,或定金,),、提貨方式等主要條款此外,合同中,還會規(guī)定,解決爭議、訴訟等,條款,，這些條款雙方在洽談業(yè)務時一般不會涉及3,、合同履行,,進口鐵礦石業(yè)務行業(yè)慣例是先付保證金，收一批款放一批貨，保證金沖抵最后一批貨款，最終根據(jù)提貨數(shù)量結(jié)算開票所以在合同履行過程中,,,最關鍵的環(huán)節(jié)是按時足額收取保證金,其他要關注的,重,點：,,1,）貨物要注意日常維護，協(xié)調(diào)好貨物維護和客戶提貨的時間2,）合理控制預開票的數(shù)量3,）不留尾貨，要求最后提貨人清底4,）出現(xiàn)質(zhì)量爭議，停止發(fā)貨，先解決問題5,）客戶已出現(xiàn)違約的合同，先處理貨物，再解決違約問題6,）限定客戶的最遲提貨時間，如超期不提貨，應要求賠償虧噸4,、合同最終結(jié)算、關閉,,按合同約定結(jié)清貨款和發(fā)票后合同關閉。

結(jié)算數(shù)量視銷售合同條款而定，可依據(jù)港口提貨磅單數(shù)量，也可依據(jù)提單或卸港,CIQ,商檢數(shù)量5,、銷售業(yè)務的利潤核算：,,一般以人民幣銷售價格倒算美元價格，與當期外盤美元價格、采購成本價格比較美元干噸銷售價格,=[,（港口現(xiàn)貨價格,/1.17,）,-,港口費用,-,其他費用,]/,匯率,/,（,1-,水分含量）,,其他費用包括貨代費、報關報驗費用、保險費、開證費、資金利息、滯期速遣費主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進口業(yè)務流程,,二、鐵礦石銷售業(yè)務流程,,三、四季度鐵礦石市場分析,,,26,,（一）,.,近期市場運行特點,,（二）,.,需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加,,（三）,.,價格高點下降，低點支撐仍存,,（四）,.,結(jié)論,四季度鐵礦石市場分析,1,,、,進口礦價格出現(xiàn)回調(diào)，,7-8,月份的超預期增長終結(jié),2,、,期螺及鋼坯市場下行，鋼材終端需求有所減弱,3,、,粗鋼產(chǎn)量維持高位，但鋼廠盈利狀況變差,在鋼廠長期虧損，資產(chǎn)負債率居高不下的情況下，鋼廠不敢輕易減產(chǎn)，擔心市場份額以及承擔稅收等社會責任9,月上旬粗鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅增加，但鋼廠產(chǎn)品庫存也有所上升，前期高價原料的使用使鋼廠利潤水平下降中國粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增加，增速有放緩趨勢，預計,2020,年粗鋼年產(chǎn)量將達到,9,億噸，因此中國,200,萬噸以上的粗鋼日產(chǎn)量將屬于常態(tài)。

4,、,港口庫存低位震蕩，后期可能逐步增加,,目前進口礦港口庫存水平在,7000-7300,萬噸左右，,7-8,月份市場上行過程中，鋼廠庫存水平由,10-15,天上升至,25-30,天，且期貨采購增加由于目前礦山招標頻率較高，四季度市場供應量有望保持高位5,、,海運費明顯上漲，四季度進口礦石供應量將繼續(xù)增大,海運費水平從,9,月份起明顯上漲，預示后期海運礦石量將上升,,,（一）,.,近期市場運行特點,,（二）,.,需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加,,（三）,.,價格高點下降，低點支撐仍存,,（四）,.,結(jié)論,四季度鐵礦石市場分析,1,、,全球生鐵產(chǎn)量,1,）,.,2012年中國生鐵占全球總產(chǎn)量的,59.58%,，全球繼續(xù)要看中國2,）,.,2013,年,1-8,月份,生鐵累計產(chǎn)量為,4.804,億噸，同比增長,3478,萬噸，同比增加,6.61,%,，粗鋼產(chǎn)量,5.218,億噸，同比增加,4027,萬噸，增幅,7.80%,上半年鋼廠虧損但不減產(chǎn)，,7-8,月盈利情況有所好轉(zhuǎn)，開工率進一步提高，下半年環(huán)保等加強，對產(chǎn)量會造成影響3,）,.2013,上半年全球生鐵總產(chǎn)量為,5.8367,億噸，同比增長,4.09%,，增加,2300,萬噸。

預計,2013,年全球生鐵產(chǎn)量繼續(xù)增長,4000,萬噸，則需新增鐵礦石,6500,余萬噸2,、,全球礦山產(chǎn)量,2.1,、,四大礦山巴西略減，澳洲齊增,1,).,淡水河谷2012產(chǎn)量3.2億噸，減少267萬噸，同比微降0.83%，主因降雨影響以及新項目未達產(chǎn)，今年產(chǎn)量目標,3,億噸，,關注下半年能否加大釋放2,),.力拓2012產(chǎn)量1.99億噸（按照股份），增加710萬噸，同比增長3.70%，皮爾巴拉新增1200萬噸產(chǎn)能，今年底該地區(qū)增至2.9億噸，關注,10,月份港口能否如期完工3,),.必和必拓2012產(chǎn)量1.61億噸，增加1113萬噸，同比增長7.45%4,),.FMG 2012產(chǎn)量0.68億噸，增加1387萬噸，同比增長25.73%，今年關注,58.3,的混粉和債務問題；,,,2012四大礦山合計增加2925萬噸，滿足全年新增生鐵,1511,所需鐵礦石2,.,2,、,FMG,今年上半年增量在四大礦山中領先,2013,年上半年，淡水河谷,14100,萬噸，同比減少,6.5%,，減,980,萬噸；力拓,10005,萬噸，同比增加,6.13%,，增,578,萬噸；必和必拓,8789,萬噸，同比增加,11.5%,，增,906,萬噸；,FMG 5030,萬噸，同比增加,53.5%,，增,1753,萬噸；四大礦山上半年共計增產(chǎn),2257,萬噸。

2.3,、,國外礦山擴產(chǎn)項目一覽表,,,,,2013年力拓的產(chǎn)能或在年底或明年年初達產(chǎn)，實際產(chǎn)量只能增加1,500,萬噸，以Atlas為代表的澳大利亞中小礦山以及中信泰富、鞍鋼的卡拉拉磁鐵礦產(chǎn)能面臨釋放，全球中小礦山總計增加,1000,萬噸產(chǎn)能，F(xiàn)MG的擴產(chǎn)至,1.55,億噸產(chǎn)能，,2013,年產(chǎn)量在,1.05,億噸2.4,、,中國進口鐵礦石依存度繼續(xù)增長,7.72,,1,）,.2012年中國進口鐵礦石7.44億噸，增加5747萬噸，同比增速為8.38%2013,年,1-7,月進口鐵礦石,4.58,億噸，同比增速為,7.72%,，進口礦依存度進一步增加2,）,.南非取代印度，成為中國進口鐵礦石的第三大國家，2013年印度出口數(shù)量會繼續(xù)減少3,）,.進出鐵礦石的集中度有增無減，前10個國家占90%左右，前4個國家占80%左右，澳大利亞和巴西兩個國家由2011年的64%提高至70%左右,3,、,2013全球供需平衡發(fā)生變化,,2013年預計全球新增生鐵,4000,萬噸，折合礦石需求,6500,萬噸，通過分析，全球主要國家的合計新增產(chǎn)量,7000,萬噸，由供需平衡狀態(tài)向供大于求發(fā)生過渡同時，由于礦石價格進入下行通道，礦山供給的價格彈性將有所下降，四大礦山將更多依靠成本優(yōu)勢參與競爭并打壓競爭對手，在價格低位也不會輕易減產(chǎn)。

一）,.,近期市場運行特點,,（二）,.,需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加,,（三）,.,價格高點下降，低點支撐仍存,,（四）,.,結(jié)論,四季度鐵礦石市場分析,1,、,高點不斷下降，低點支撐仍存,,,,,2,、,國產(chǎn)礦成本仍是礦石價格的主要支撐位,,據(jù)統(tǒng)計，全國保有鐵礦石采礦許可證,4286,個，采礦企業(yè),1602,個，實際生產(chǎn)企業(yè),1407,個；,,,全國鐵精粉平均生產(chǎn)成本,115,美元，中小礦山成本在120-140美元，大型企業(yè)成本在60-80美元；,國產(chǎn)礦構成了全球鐵礦石成本曲線的最高端，對礦價底部構成支撐3,、,價格周期性變化,四季度價格先抑后揚；,,當經(jīng)濟環(huán)境相對平穩(wěn)時，價格的周期性越明顯4,、,澳洲鐵礦石季節(jié)性發(fā)貨變化,,從2008年至今，澳大利亞鐵礦石一季度受颶風等天氣影響，平均發(fā)貨量一直低于均值，這也是一季度鐵礦石價格相對處于高位的另一個主要原因5,、,宏觀政策對鋼價和礦價可能產(chǎn)生的影響,鋼材需求穩(wěn)中趨弱，基建和新型城鎮(zhèn)化仍為后期亮點，但影響釋放需要時間,,,,今年房地產(chǎn)開發(fā)投資情況整體仍好于去年，且在房價越調(diào)越漲背景下，政府調(diào)控思路從之前的重點,“,抑需求,”,向,“,需求市場化,”,和,“,增加供給,”,轉(zhuǎn)變，未來可關注新型城鎮(zhèn)化和房地產(chǎn)融資政策變化可能給鋼價和礦價帶來的利好,,,加強環(huán)保、淘汰落后產(chǎn)能是大勢所趨，礦石需求,,作為產(chǎn)能過剩及,“,兩高一資,”,行業(yè)，鋼鐵行業(yè)將長期面臨淘汰落后、節(jié)能減排、抑制產(chǎn)能過剩等產(chǎn)業(yè)政策壓力，雖然前期政策執(zhí)行效果并不明顯，對實際產(chǎn)量影響不大，但鑒于大氣污染越演越烈，且此屆政府著眼于調(diào)結(jié)構、促進可持續(xù)發(fā)展大局，因此加強環(huán)保、淘汰落后產(chǎn)能為大勢所趨。

1. 短期市場震蕩調(diào)整態(tài)勢仍將延續(xù)，海外礦山供應放量和國內(nèi)鋼材需求是影響礦價的主要因素；,,,2. 四季度礦價或?qū)⒃?115-145,主區(qū)間震蕩；,,,3. 國內(nèi)政策層面難以對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生直接利好，削減過剩產(chǎn)能總體利多鋼價、利空礦價結(jié) 論,謝 謝,,！,47,。