行業(yè)分析的總框架

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),,,行業(yè)分析,行 業(yè) 分 析,清華興業(yè)投資管理有限公司,陳國(guó)光 2003年5月,,行業(yè)分,析,析框架,宏觀基,礎(chǔ),礎(chǔ)：宏,觀,觀經(jīng)濟(jì),政,政策環(huán),境,境（行,業(yè),業(yè)外圍,環(huán),環(huán)境分,析,析）,行業(yè)在,我,我們國(guó),家,家中的,地,地位,我們國(guó),家,家對(duì)行,業(yè),業(yè)的政,策,策,行業(yè)對(duì),外,外資進(jìn),入,入的政,策,策及外,資,資進(jìn)入,狀,狀況,行業(yè)全,球,球化的,程,程度以,及,及市場(chǎng),狀,狀況,行業(yè)分,析,析,行業(yè)業(yè),績(jī),績(jī)考察,行業(yè)結(jié),構(gòu),構(gòu)及價(jià),值,值鏈,行業(yè)特,征,征及競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)特點(diǎn),其他因,素,素,外資進(jìn),入,入戰(zhàn)略,分,分析,外資進(jìn),入,入動(dòng)機(jī),外資中,國(guó),國(guó)戰(zhàn)略,在,在其全,球,球戰(zhàn)略,中,中的地,位,位,外資進(jìn),入,入方式,及,及進(jìn)入,程,程度,行業(yè)內(nèi),上,上市公,司,司綜合,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)能,力,力和發(fā),展,展前景,分,分析,行業(yè)內(nèi),企,企業(yè)未,來(lái),來(lái)發(fā)展,的,的決定,因,因素,行業(yè)內(nèi),主,主要上,市,市公司,綜,綜合競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)力比,較,較,主要企,業(yè),業(yè)發(fā)展,前,前景,決定投,資,資策略,,,第一部,分,分,宏,宏觀基,礎(chǔ),礎(chǔ),宏觀環(huán),境,境分析,行業(yè)在,我,我們國(guó),家,家中的,地,地位,占GDP的比,重,重,出口創(chuàng),匯,匯的能,力,力,未來(lái)的,增,增長(zhǎng)空,間,間,我們國(guó),家,家對(duì)行,業(yè),業(yè)的政,策,策,扶持,一般,限制,行業(yè)對(duì),外,外資進(jìn),入,入的政,策,策（鼓,勵(lì),勵(lì)/限,制,制）及,外,外資進(jìn),入,入狀況,鼓勵(lì),限制,行業(yè)全,球,球化的,程,程度以,及,及全球,市,市場(chǎng)狀,況,況,,,第二部,分,分,行,行業(yè)分,析,析,行業(yè)業(yè),績(jī),績(jī)考察,過(guò)去幾,年,年行業(yè),發(fā),發(fā)展?fàn)?況,況,從行業(yè),狀,狀況、,利,利潤(rùn)狀,況,況來(lái)看,行,行業(yè)的,發(fā),發(fā)展是,否,否良性,利潤(rùn)的,分,分布,主要參,考,考指標(biāo),總量指,標(biāo),標(biāo)：銷,售,售收入,、,、毛利,潤(rùn),潤(rùn)、EBIT,、,、凈利,潤(rùn),潤(rùn),比率指,標(biāo),標(biāo)：銷,售,售毛利/銷售,收,收入、EBIT/銷,售,售收入,凈利潤(rùn)/銷售,收,收入、EBIT/總,資,資產(chǎn)、,凈,凈利潤(rùn)/權(quán)益,各項(xiàng)指,標(biāo),標(biāo)同經(jīng),濟(jì),濟(jì)總量,的,的對(duì)比,,行業(yè)結(jié),構(gòu),構(gòu)和價(jià),值,值鏈,行業(yè)結(jié),構(gòu),構(gòu)和企,業(yè),業(yè)分布,行業(yè)中,的,的主要,領(lǐng),領(lǐng)域,主要的,產(chǎn),產(chǎn)品和,技,技術(shù)水,平,平,行業(yè)價(jià),值,值鏈,行業(yè)的,增,增值過(guò),程,程，重,點(diǎn),點(diǎn)關(guān)注,鏈,鏈段上,增,增值幅,度,度最大,的,的節(jié)點(diǎn),企業(yè)在,行,行業(yè)結(jié),構(gòu),構(gòu)和價(jià),值,值量上,的,的分布,各節(jié)點(diǎn),上,上企業(yè),的,的數(shù)量,、,、增值,空,空間、,進(jìn),進(jìn)入退,出,出壁壘,高,高低,增值幅,度,度大的,節(jié),節(jié)點(diǎn)上,如,如果企,業(yè),業(yè)數(shù)量,少,少，則,重,重點(diǎn)關(guān),注,注,,原料供,應(yīng),應(yīng),加工過(guò),程,程1,加工過(guò),程,程2,批發(fā),零售,光線預(yù),制,制棒,拉,絲,絲,成,纜,纜,7,：,：2,：,：1,,案例：,未,未來(lái)市,場(chǎng),場(chǎng)的發(fā),展,展預(yù)測(cè),—,——改,革,革進(jìn)程,垂直一,體,體化壟,斷,斷,廠網(wǎng)分,離,離,電力批,發(fā),發(fā),市場(chǎng)放,開(kāi),開(kāi),電力零,售,售,市場(chǎng)放,開(kāi),開(kāi),電力公,司,司壟斷,發(fā),發(fā)電、,輸,輸電和,配,配電,,,輸電環(huán),節(jié),節(jié)獨(dú)立,降低批,發(fā),發(fā)進(jìn)入,門(mén),門(mén)檻,形成批,發(fā),發(fā)領(lǐng)域,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),發(fā)電廠,剝,剝離,廠網(wǎng)分,開(kāi),開(kāi),競(jìng)價(jià)上,網(wǎng),網(wǎng),在發(fā)電,領(lǐng),領(lǐng)域形,成,成競(jìng)爭(zhēng),,配電和,銷,銷售分,離,離,降低銷,售,售進(jìn)入,門(mén),門(mén)檻,形成零,售,售領(lǐng)域,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),,國(guó)外電,力,力改革,進(jìn),進(jìn)程,從國(guó)外,成,成熟市,場(chǎng),場(chǎng)的發(fā),展,展來(lái)看,，,，一個(gè),國(guó),國(guó)家的,電,電力市,場(chǎng),場(chǎng)開(kāi)放,一,一般要,經(jīng),經(jīng)過(guò)右,圖,圖所示,的,的四個(gè),過(guò),過(guò)程,我們國(guó),家,家目前,正,正處在,第,第二階,段,段，目,前,前的任,務(wù),務(wù)是要,在,在發(fā)電,側(cè),側(cè)形成,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),批發(fā)市,場(chǎng),場(chǎng)和零,售,售市場(chǎng),的,的開(kāi)放,有,有可能,是,是下一,步,步的改,革,革方向,，,，發(fā)電,商,商應(yīng)該,做,做到未,雨,雨綢繆,,案例:,從,從發(fā),達(dá),達(dá)國(guó)家,電,電力改,革,革看產(chǎn),業(yè),業(yè)價(jià)值,鏈,鏈變動(dòng),最后階,段,段,,,,,理論基,礎(chǔ),礎(chǔ),發(fā),電,電,貿(mào),易,易,工業(yè)用,戶,戶零售,國(guó)內(nèi)用,戶,戶零售,利用率,取,取決于,成,成本、,規(guī),規(guī)模,,,利潤(rùn)率,低,低,對(duì)創(chuàng)新,的,的經(jīng)營(yíng),者,者會(huì)有,很,很多機(jī),會(huì),會(huì),,,具有潛,在,在吸引,力,力的利,潤(rùn),潤(rùn),,產(chǎn)業(yè)價(jià),值,值鏈的,變,變動(dòng),輸變電,利潤(rùn)率,降,降低，,具,具有周,期,期性,,,管理效,率,率的不,斷,斷提高,將,將使該,環(huán),環(huán)節(jié)獲,取,取有限,的,的利潤(rùn),,,市場(chǎng)進(jìn),入,入壁壘,低,低，競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)激烈,成熟的,市,市場(chǎng)只,為,為那些,提,提供衍,生,生產(chǎn)品,或,或交叉,交,交易市,場(chǎng),場(chǎng)的交,易,易者予,以,以回報(bào),客戶具,有,有依附,性,性，給,零,零售商,重,重新來(lái),過(guò),過(guò)的機(jī),會(huì),會(huì),,具有技,術(shù),術(shù)優(yōu)勢(shì),的,的新的,市,市場(chǎng)進(jìn),入,入者使,得,得競(jìng)爭(zhēng),更,更激烈,，,，導(dǎo)致,價(jià),價(jià)格降,低,低,從國(guó)外,的,的改革,來(lái),來(lái)看，,發(fā),發(fā)電商,在,在市場(chǎng),放,放開(kāi)之,后,后面臨,利,利潤(rùn)率,下,下降的,壓,壓力，,如,如果能,夠,夠及時(shí),進(jìn),進(jìn)入其,他,他環(huán)節(jié),，,，比如,貿(mào),貿(mào)易和,零,零售領(lǐng),域,域，可,以,以發(fā)現(xiàn),很,很多機(jī),會(huì),會(huì)，五,大,大集團(tuán),要,要做好,相,相應(yīng)準(zhǔn),備,備,,行業(yè)特,征,征與競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)特點(diǎn),行業(yè)競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)的關(guān),鍵,鍵因素,根據(jù)需,求,求分析,：,：質(zhì)量,、,、價(jià)格,、,、服務(wù),根據(jù),技,技術(shù),水,水平,分,分析,價(jià)值,鏈,鏈上,的,的需,求,求特,點(diǎn),點(diǎn),上游,企,企業(yè),對(duì),對(duì)下,游,游企,業(yè),業(yè)的,影,影響,需求,發(fā),發(fā)展,趨,趨勢(shì),需求,的,的新,特,特點(diǎn),—,——,技,技術(shù),、,、消,費(fèi),費(fèi)習(xí),慣,慣,需求,總,總量,的,的變,動(dòng),動(dòng),需求,結(jié),結(jié)構(gòu),變,變化,—,——,不,不同,領(lǐng),領(lǐng)域,、,、鏈,段,段上,的,的企,業(yè),業(yè)差,別,別很,大,大（,電,電信,設(shè),設(shè)備,）,）,競(jìng)爭(zhēng),形,形勢(shì),分,分析,（,（波,特,特五,力,力分,析,析模,型,型）,各鏈,段,段企,業(yè),業(yè)面,臨,臨的,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),形,形勢(shì),主要,核,核心,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),力,力的,體,體現(xiàn),技術(shù),產(chǎn)品,管理,成本,控,控制,市場(chǎng),開(kāi),開(kāi)拓,主要,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),要,要素,的,的歸,屬,屬（,核,核心,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),力,力掌,握,握在,何,何種,企,企業(yè),之,之手,）,）,,,行業(yè),特,特征,與,與競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)特,點(diǎn),點(diǎn),潛在,進(jìn),進(jìn)入,者,者,行業(yè),競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),對(duì),對(duì)手,購(gòu)買,者,者,替代,品,品,供應(yīng),商,商,新進(jìn),入,入者,的,的威,脅,脅,供方,議,議價(jià),能,能力,買方,議,議價(jià),能,能力,替代,品,品的,威,威脅,現(xiàn)有,公,公司,間,間的,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),,第三,部,部分,進(jìn),進(jìn)入,行,行業(yè),的,的外,資,資戰(zhàn),略,略分,析,析,外資,進(jìn),進(jìn)入,戰(zhàn),戰(zhàn)略,分,分析,外資,進(jìn),進(jìn)入,動(dòng),動(dòng)機(jī),分,分析,市場(chǎng),動(dòng),動(dòng)機(jī),—,——,占,占領(lǐng),市,市場(chǎng),資源,動(dòng),動(dòng)機(jī),—,——,利,利用,當(dāng),當(dāng)?shù)?資,資源,效率,動(dòng),動(dòng)機(jī),—,——,廉,廉價(jià),勞,勞動(dòng),力,力,外資,的,的中,國(guó),國(guó)戰(zhàn),略,略在,其,其全,球,球戰(zhàn),略,略中,的,的地,位,位,分立,式,式—,—,—比,較,較獨(dú),立,立,整合,全,全球,價(jià),價(jià)值,鏈,鏈,區(qū)域,整,整合,外資,進(jìn),進(jìn)入,方,方式,綠地,建,建設(shè),合資,公,公司,合作,收購(gòu),外資,進(jìn),進(jìn)入,對(duì),對(duì)于,行,行業(yè),的,的影,響,響,正面,影,影響,：,：帶,動(dòng),動(dòng)技,術(shù),術(shù)升,級(jí),級(jí)、,市,市場(chǎng),擴(kuò),擴(kuò)大,與外,資,資構(gòu),成,成上,下,下游,關(guān),關(guān)系,的,的內(nèi),地,地企,業(yè),業(yè)在,開(kāi),開(kāi)放,中,中將,收,收益,掌握,核,核心,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),能,能力,的,的企,業(yè),業(yè)最,終,終將,成,成為,市,市場(chǎng),中,中的,成,成功,者,者,負(fù)面,影,影響,：,：國(guó),內(nèi),內(nèi)企,業(yè),業(yè)利,潤(rùn),潤(rùn)受,到,到擠,壓,壓,,第四,部,部分,主,主,要,要上,市,市公,司,司綜,合,合競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)力,上市,公,公司,綜,綜合,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),力,力比,較,較,行業(yè),內(nèi),內(nèi)企,業(yè),業(yè)發(fā),展,展的,決,決定,因,因素,市場(chǎng),的,的需,求,求,企業(yè),的,的市,場(chǎng),場(chǎng)地,位,位,企業(yè),的,的技,術(shù),術(shù)、,產(chǎn),產(chǎn)品,、,、服,務(wù),務(wù)等,（,（決,定,定利,潤(rùn),潤(rùn)水,平,平）,上市,公,公司,綜,綜合,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),力,力比,較,較,綜合,技,技術(shù),實(shí),實(shí)力,管理,水,水平,市場(chǎng),機(jī),機(jī)會(huì),銷售,能,能力,產(chǎn)品,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),能,能力,海外,市,市場(chǎng),拓,拓展,能,能力,以上,指,指標(biāo),基,基本,是,是都,是,是來(lái),自,自于,上,上市,公,公司,財(cái),財(cái)務(wù),報(bào),報(bào)表,中,中的,數(shù),數(shù)據(jù),分,分析,，,，可,以,以根,據(jù),據(jù)行,業(yè),業(yè)的,不,不同,進(jìn),進(jìn)行,指,指標(biāo),的,的創(chuàng),新,新,企業(yè),未,未來(lái),的,的盈,利,利前,景,景預(yù),測(cè),測(cè),,,上市,公,公司,綜,綜合,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng),力,力比,較,較,企業(yè),綜合技,術(shù)實(shí)力,銷售,能力,市場(chǎng),機(jī)會(huì),服務(wù),水平,管理,水平,海外市,場(chǎng)拓展,平均,綜合類,企業(yè)一,企業(yè)二,專業(yè)類,企業(yè)一,企業(yè)二,企業(yè)三,,第五,部,部分,決,決定,投,投資,策,策略,投資策略,基本面,,技術(shù)面,大盤(pán)走勢(shì)判,斷,斷,公司目前的,價(jià),價(jià)位,同等公司價(jià),位,位,,,綜合案例:,市,市場(chǎng)開(kāi)放后,中,中國(guó)零售行,業(yè),業(yè)現(xiàn)狀和發(fā),展,展前景分析,內(nèi)容提要,,,,中國(guó)零售業(yè),的,的宏觀產(chǎn)業(yè),環(huán),環(huán)境,,我國(guó)零售業(yè),的,的行業(yè)結(jié)構(gòu),與,與價(jià)值鏈,,零售行業(yè)的,需,需求特點(diǎn)與,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)特性,,進(jìn)入中國(guó)零,售,售市場(chǎng)的外,資,資戰(zhàn)略分析,,中國(guó)零售企,業(yè),業(yè)面臨的競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)環(huán)境和應(yīng),對(duì),對(duì)戰(zhàn)略,,國(guó)內(nèi)零售業(yè),上,上市公司綜,合,合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,比,比較,,,中國(guó)零售業(yè),的,的宏觀產(chǎn)業(yè),環(huán),環(huán)境,2000年,，,，美國(guó)商品,銷,銷售額占其GDP的63%,,2001年,，,，沃爾瑪以2178億,美,美元銷售額,壓,壓倒?？松?石,石油，成為,財(cái),財(cái)富500,強(qiáng),強(qiáng)之首,,90年代中,期,期以來(lái)，我,國(guó),國(guó)社會(huì)消費(fèi),品,品零售總額,增,增長(zhǎng)率一直,高,高于GDP,增,增長(zhǎng)率。

2001年,，,，零售總額,增,增速為10.1%，高,于,于GDP增,速,速近3個(gè)百,分,分點(diǎn)預(yù)計(jì),這,這種趨勢(shì)還,會(huì),會(huì)在一定時(shí),期,期內(nèi)保持下,去,去,,零售行業(yè)在,國(guó),國(guó)民經(jīng)濟(jì)中,的,的重要地位,,我國(guó)零售業(yè),的,的產(chǎn)業(yè)政策,逐,逐步走向開(kāi),放,放,我國(guó)政府長(zhǎng),期,期以來(lái)對(duì)零,售,售行業(yè)一直,采,采取支持和,保,保護(hù)政策，,不,不允許外資,進(jìn),進(jìn)入,,從1992,年,年開(kāi)始，中,國(guó),國(guó)零售市場(chǎng),逐,逐漸對(duì)外開(kāi),放,放，政府通,過(guò),過(guò)市場(chǎng)準(zhǔn)入,審,審批來(lái)控制,外,外資企業(yè)的,數(shù),數(shù)量，且外,資,資持股比例,不,不能大于51%,實(shí)際上許多,外,外資企業(yè)通,過(guò),過(guò)地方政府,的,的批準(zhǔn)進(jìn)入,了,了國(guó)內(nèi)零售,市,市場(chǎng),,加入世貿(mào)組,織,織時(shí)，中國(guó),在,在零售業(yè)方,面,面做出了如,下,下的承諾：,限制項(xiàng)目,入世時(shí),,1,年內(nèi),,2,年內(nèi),,3,年內(nèi),,地域,允許外資零售企業(yè)在鄭州和武漢設(shè)立合資企業(yè),允許外資零售企業(yè)在,5,個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)（深圳、珠海、汕頭、廈門(mén)、海南）及天津、廣州、大連、青島設(shè)立合資企業(yè),開(kāi)放城市擴(kuò)大到所有省會(huì)城市和青島、寧波,,取消地,域限制,,企業(yè)和,門(mén)店數(shù)量,—,,在以上各開(kāi)放城市不超過(guò),2,家；在北京、上海不超過(guò),4,家,,取消數(shù)量限制,,—,,控股比例,—,,—,,取消控股比例限制,—,,,我國(guó)零售業(yè),的,的行業(yè)結(jié)構(gòu),與,與價(jià)值鏈,零售行業(yè)的,業(yè),業(yè)態(tài)劃分,百,貨,店,折,扣,店,專,營(yíng),店,大,型,綜,合,超,市,倉(cāng),儲(chǔ),式,商,場(chǎng),超,級(jí),市,場(chǎng),便,利,店,倉(cāng),儲(chǔ),會(huì),員,店,減,價(jià),商,店,目,錄,陳,列,室,網(wǎng),上,銷,售,企,業(yè),傳統(tǒng)業(yè)態(tài),新,新興,業(yè),業(yè)態(tài),零售行業(yè),,傳統(tǒng)百貨公,司,司的衰落,長(zhǎng)期以來(lái)，,百,百貨店一直,占,占據(jù)我國(guó)零,售,售業(yè)態(tài)的主,體,體地位。

在63家零售,業(yè),業(yè)上市公司,中,中，傳統(tǒng)百,貨,貨業(yè)占61,家,家,,2000年,零,零售50強(qiáng),中,中銷售增長(zhǎng),呈,呈負(fù)數(shù)的10家企業(yè)中,有,有9家為百,貨,貨店北京,王,王府井百貨,增,增長(zhǎng)率為- 28%, 上海第,一,一百貨、北,京,京燕莎、廣,州,州友誼等都,出,出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),,第一百貨和,西,西單商場(chǎng)凈,利,利潤(rùn)率的下,滑,滑,,傳統(tǒng)百貨公,司,司衰落的原,因,因,經(jīng)營(yíng)方式不,能,能適應(yīng)新的,消,消費(fèi)潮流和,消,消費(fèi)模式,在電器、汽,車,車、電腦、,裝,裝璜上，專,營(yíng),營(yíng)店可以提,供,供更好的服,務(wù),務(wù),隨著生活節(jié),奏,奏的加快，,購(gòu),購(gòu)物的便利,性,性成為消費(fèi),者,者購(gòu)物選擇,的,的重要條件,擴(kuò)張能力有,限,限,品牌優(yōu)勢(shì)有,地,地域性，跨,地,地區(qū)擴(kuò)張很,少,少成功,規(guī)模經(jīng)濟(jì)低,下,下造成高成,本,本,固定成本折,舊,舊率高、單,類,類商品進(jìn)貨,成,成本高、人,工,工成本和管,理,理費(fèi)用增加,導(dǎo),導(dǎo)致百貨店,日,日常生活品,價(jià),價(jià)格比超市,高,高出5％－10％,在大中城市,的,的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),A股百貨業(yè),上,上市公司的,地,地域集中度,見(jiàn),見(jiàn)右圖,,,連鎖業(yè)態(tài)的,高,高速發(fā)展,超市公司占,據(jù),據(jù)越來(lái)越多,的,的市場(chǎng)份額,,上海聯(lián)華以114億的,銷,銷售總額成,為,為中國(guó)2000年最大,的,的零售商,,上海聯(lián)華超,市,市公司、上,海,海農(nóng)工商超,市,市和北京京,客,客隆超市公,司,司的增長(zhǎng)率,均,均超過(guò)了50％。

北京,物,物美商城股,份,份公司、江,蘇,蘇蘇果超市,公,公司的增長(zhǎng),率,率超過(guò)100%,中國(guó)連鎖零,售,售業(yè)的高速,增,增長(zhǎng),連鎖經(jīng)營(yíng)業(yè),態(tài),態(tài)包括：超,級(jí),級(jí)市場(chǎng)、倉(cāng),儲(chǔ),儲(chǔ)商店、便,利,利店、專營(yíng),店,店等,,連鎖業(yè)態(tài)的,發(fā),發(fā)展水平仍,然,然較低,雖然近年來(lái),連,連鎖零售業(yè),態(tài),態(tài)發(fā)展迅速,，,，但與亞洲,其,其他國(guó)家和,地,地區(qū)相比，,其,其市場(chǎng)份額,比,比例依然偏,小,小,,中國(guó)連鎖零,售,售市場(chǎng)也成,為,為外資連鎖,巨,巨頭的最大,目,目標(biāo),,亞洲各國(guó)和,地,地區(qū)傳統(tǒng)零,售,售業(yè)態(tài)和現(xiàn),代,代零售業(yè)態(tài),市,市場(chǎng)份額對(duì),比,比,,零售行業(yè)的,價(jià),價(jià)值鏈,,需求分析,,組織貨源,,市場(chǎng)推廣,,銷售服務(wù),物流配送體,系,系,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié),算,算,人力資源分,配,配,需求分析：,長(zhǎng),長(zhǎng)期的短缺,經(jīng),經(jīng)濟(jì)造成國(guó),內(nèi),內(nèi)企業(yè)的惰,性,性心理，忽,視,視需求分析,環(huán),環(huán)節(jié),組織貨源：,地,地域優(yōu)勢(shì)和,長(zhǎng),長(zhǎng)期合作使,得,得國(guó)內(nèi)企業(yè),具,具有一定優(yōu),勢(shì),勢(shì)，但這種,優(yōu),優(yōu)勢(shì)很難持,續(xù),續(xù),市場(chǎng)推廣和,銷,銷售服務(wù)：,與,與國(guó)外企業(yè),有,有一個(gè)互相,學(xué),學(xué)習(xí)的過(guò)程,物流配送：,長(zhǎng),長(zhǎng)期單店經(jīng),營(yíng),營(yíng)使得國(guó)內(nèi),企,企業(yè)沒(méi)有建,立,立現(xiàn)代物流,配,配體系,財(cái)會(huì)結(jié)算和,人,人力資源：,具,具有一定的,本,本土優(yōu)勢(shì)，,但,但同樣難以,長(zhǎng),長(zhǎng)期保持,,零售行業(yè)的,需,需求特點(diǎn)與,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)特性,零售行業(yè)的,需,需求特點(diǎn)和,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)要素,零售行業(yè)面,對(duì),對(duì)的是商品,的,的消費(fèi)者，,總,總體方面的,需,需求存在共,同,同的特點(diǎn)。

但,但零售行業(yè),多,多種不同的,業(yè),業(yè)態(tài)各自針,對(duì),對(duì)的不同顧,客,客群的需求,也,也還是稍有,差,差別的,,從國(guó)內(nèi)友誼,、,、華聯(lián)等成,功,功的零售企,業(yè),業(yè)，以及國(guó),外,外如沃爾瑪,、,、家樂(lè)福等,連,連鎖零售巨,頭,頭的經(jīng)驗(yàn)來(lái),看,看，零售企,業(yè),業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)歸,根,根結(jié)底是“,在,在提供同質(zhì),商,商品和服務(wù),的,的條件下的,成,成本競(jìng)爭(zhēng)”,低廉價(jià)格,購(gòu)物便利,商品質(zhì)量,商品包裝,銷售服務(wù),品牌信譽(yù),規(guī)模經(jīng)濟(jì),信息系統(tǒng),物流配送,品牌信譽(yù),資金,與供應(yīng),商,商的合,作,作,消費(fèi)者,最,最終需,求,求特點(diǎn),零售企,業(yè),業(yè)競(jìng)爭(zhēng),要,要素,,零售企,業(yè),業(yè)的核,心,心競(jìng)爭(zhēng),力,力,我們進(jìn),一,一步將,零,零售企,業(yè),業(yè)的核,心,心競(jìng)爭(zhēng),力,力歸結(jié),為,為：,明確清,晰,晰的業(yè),態(tài),態(tài)定位,，,，,規(guī)模經(jīng),濟(jì),濟(jì)，,信息化,的,的物流,配,配送系,統(tǒng),統(tǒng)，,自有商,店,店品牌,和,和商品,品,品牌明確清,晰,晰的業(yè),態(tài),態(tài)定位,友誼股,份,份、華,聯(lián),聯(lián)超市,和,和第一,百,百貨主,要,要經(jīng)營(yíng),效,效率水,平,平比較,美、日,兩,兩國(guó)超,級(jí),級(jí)市場(chǎng),的,的銷售,額,額占社,會(huì),會(huì)零售,商,商品總,額,額的70%到80%,，,，而在,中,中國(guó)僅,有,有5%,左,左右,世界上,最,最大的14家,零,零售企,業(yè),業(yè)中有10家,定,定位于,連,連鎖超,市,市或連,鎖,鎖倉(cāng)儲(chǔ),店,店,中國(guó)連,鎖,鎖經(jīng)營(yíng),協(xié),協(xié)會(huì)對(duì)100,家,家連鎖,企,企業(yè)最,佳,佳門(mén)店,的,的統(tǒng)計(jì),結(jié),結(jié)果表,明,明，這,些,些經(jīng)營(yíng),業(yè),業(yè)績(jī)較,好,好的門(mén),店,店的業(yè),態(tài),態(tài)集中,在,在超級(jí),市,市場(chǎng)和,便,便利店,兩,兩個(gè)方,面,面,這些事,實(shí),實(shí)都從,不,不同角,度,度證明,了,了業(yè)態(tài),選,選擇的,重,重要性,,規(guī)模經(jīng),濟(jì),濟(jì),經(jīng)營(yíng)成,本,本率隨,規(guī),規(guī)模上,升,升而下,降,降,銷售成,本,本率下,降,降,還價(jià)能,力,力提高,單位銷,售,售分擔(dān),儲(chǔ),儲(chǔ)存、,配,配送費(fèi),用,用降低,經(jīng)營(yíng)成,本,本下降,單位銷,售,售分擔(dān),固,固定資,產(chǎn),產(chǎn)折舊,、,、管理,費(fèi),費(fèi)用降,低,低,信息化,物,物流配,送,送系統(tǒng),的,的采用,,,信息化,物,物流配,送,送系統(tǒng),提高資,產(chǎn),產(chǎn)周轉(zhuǎn),率,率，實(shí),現(xiàn),現(xiàn)薄利,多,多銷,中國(guó)零,售,售企業(yè),總,總資產(chǎn),周,周轉(zhuǎn)率,明,明顯低,于,于外資,企,企業(yè),通過(guò)簡(jiǎn),單,單的重,復(fù),復(fù)進(jìn)行,大,大規(guī)模,的,的擴(kuò)張,提高經(jīng),營(yíng),營(yíng)效率,，,，減少,資,資金占,用,用,降低缺,貨,貨率,降低庫(kù),存,存,,自有商,店,店品牌,和,和商品,品,品牌,優(yōu)秀自,有,有品牌,可,可以形,成,成較高,進(jìn),進(jìn)入壁,壘,壘,優(yōu)秀自,有,有品牌,可,可以獲,得,得較高,毛,毛利,沃爾瑪,自,自有品,牌,牌率達(dá),到,到20,％,％～30％,,進(jìn)入中,國(guó),國(guó)零售,市,市場(chǎng)的,外,外資戰(zhàn),略,略分析,建國(guó)以,來(lái),來(lái)城鎮(zhèn),化,化的進(jìn),程,程,外資零,售,售企業(yè),進(jìn),進(jìn)入中,國(guó),國(guó)的動(dòng),機(jī),機(jī)：市,場(chǎng),場(chǎng)動(dòng)機(jī),城鎮(zhèn)、,農(nóng),農(nóng)村人,均,均收入,城鎮(zhèn)、,農(nóng),農(nóng)村消,費(fèi),費(fèi)占比,城鎮(zhèn)、,農(nóng),農(nóng)村消,費(fèi),費(fèi)傾向,中國(guó)城,鎮(zhèn),鎮(zhèn)化進(jìn),程,程的加,速,速創(chuàng)造,出,出世界,上,上最大,的,的消費(fèi),品,品市場(chǎng),,2000年，,中,中國(guó)社,會(huì),會(huì)消費(fèi),品,品零售,總,總額占GDP,的,的38%，遠(yuǎn),低,低于美,國(guó),國(guó)63%的水,平,平,,我國(guó)零,售,售業(yè)和,世,世界先,進(jìn),進(jìn)水平,比,比較，,有,有著相,當(dāng),當(dāng)大的,差,差距，,然,然而差,距,距正意,味,味著增,長(zhǎng),長(zhǎng)潛力,,,2001年，,中,中國(guó)對(duì),外,外貿(mào)易,額,額超過(guò),加,加拿大,，,，成為,世,世界第4，亞,太,太第3,位,位,中國(guó)GDP占,世,世界第7位，,且,且仍以,每,每年7,％,％以上,的,的速度,增,增長(zhǎng),世界級(jí),的,的跨國(guó),公,公司幾,乎,乎全部,進(jìn),進(jìn)入中,國(guó),國(guó)市場(chǎng),，,，絕大,多,多數(shù)在,國(guó),國(guó)內(nèi)設(shè),立,立生產(chǎn),基,基地。

中,中國(guó)的,人,人才優(yōu),勢(shì),勢(shì)和低,廉,廉的人,力,力資源,價(jià),價(jià)格使,得,得中國(guó),越,越來(lái)越,成,成為“,世,世界工,廠,廠”,沃爾瑪,、,、家樂(lè),福,福都將,亞,亞洲采,購(gòu),購(gòu)中心,設(shè),設(shè)在中,國(guó),國(guó)深圳,，,，充分,說(shuō),說(shuō)明了,外,外資零,售,售企業(yè),進(jìn),進(jìn)入中,國(guó),國(guó)的另,一,一個(gè)動(dòng),機(jī),機(jī)在于,：,：將中,國(guó),國(guó)低成,本,本的人,力,力資源,整,整合到,全,全球價(jià),值,值鏈中,去,去，以,提,提高經(jīng),營(yíng),營(yíng)效率,，,，實(shí)現(xiàn),利,利潤(rùn)最,大,大化,,外資零,售,售企業(yè),進(jìn),進(jìn)入中,國(guó),國(guó)的動(dòng),機(jī),機(jī)：效,率,率動(dòng)機(jī),,沃爾瑪,、,、家樂(lè),福,福等外,資,資零售,企,企業(yè)在,發(fā),發(fā)達(dá)國(guó),家,家基本,上,上是以,兼,兼并收,購(gòu),購(gòu)為主,要,要擴(kuò)張,方,方式的,，,，而在,發(fā),發(fā)展中,國(guó),國(guó)家則,一,一般采,用,用自建,的,的方式,在市場(chǎng)未飽和,的,的情況下，收,購(gòu),購(gòu)兼并后改造,成,成本太高，自,建,建是最好的擴(kuò),張,張模式,發(fā)展中國(guó)家資,本,本市場(chǎng)不成熟,，,，市盈率太高,，,，收購(gòu)兼并成,本,本不是最好的,選,選擇,發(fā)展中國(guó)家的,政,政策法規(guī)、所,有,有制體制、稅,收,收體制、信譽(yù),制,制度都不夠健,全,全，市場(chǎng)區(qū)域,分,分割嚴(yán)重，增,大,大了海外零售,企,企業(yè)兼并與收,購(gòu),購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),,外資零售企業(yè),進(jìn),進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),的,的方式,,中國(guó)零售企業(yè),面,面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán),境,境和應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略,外資零售企業(yè),在,在中國(guó)的擴(kuò)張,從1992年,至,至2000年,底,底，共有300多家外資、,合,合資企業(yè)進(jìn)入,中,中國(guó)零售市場(chǎng),。

沃爾瑪、麥德,龍,龍、家樂(lè)福三,大,大國(guó)際著名商,業(yè),業(yè)集團(tuán)已入住,中,中國(guó)許多大中,城,城市，成為本,土,土零售商的主,要,要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手此外，佳士客,在,在青島、廣州,共,共有4家店鋪,，,，7-11在,廣,廣東省有50,家,家的便利店，,大,大榮在天津開(kāi),了,了14家店鋪,在北京，伊,藤,藤洋華堂2000年賺了5.56個(gè)億、,萬(wàn),萬(wàn)客隆7個(gè)億,、,、普爾斯馬特3.1個(gè)億零售業(yè)是中國(guó),入,入關(guān)后受沖擊,最,最大的行業(yè)之,一,一,,國(guó)內(nèi)各業(yè)態(tài)零,售,售企業(yè)受外資,沖,沖擊程度不同,大型綜合超市,大賣場(chǎng),折扣店,倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng),專營(yíng)店,百貨店,標(biāo)準(zhǔn)型超市,連鎖便利店,以大型綜合超,市,市業(yè)態(tài)進(jìn)入中,國(guó),國(guó)的都是全球,最,最大的零售商,，,，資金、技術(shù),和,和管理實(shí)力雄,厚,厚消費(fèi)者對(duì)價(jià)格,敏,敏感程度高，,外,外資零售企業(yè),的,的全球購(gòu)買力,保,保證了低價(jià)優(yōu),勢(shì),勢(shì)大型綜合超市,門(mén),門(mén)店單店成活,率,率高，有低價(jià),沖,沖擊力，最適,合,合于跨區(qū)域擴(kuò),張,張標(biāo)準(zhǔn)化程度更,高,高，對(duì)本土化,的,的要求最低以該業(yè)態(tài)進(jìn)入,中,中國(guó)的外資零,售,售商為數(shù)不多,，,，其主要原因,是,是因?yàn)槠嚿?未,未大規(guī)模進(jìn)入,家,家庭，小工商,者,者群體較少。

但由于倉(cāng)儲(chǔ)式,商,商場(chǎng)的發(fā)展對(duì),資,資金、品類管,理,理的要求很高,，,，外資企業(yè)在,未,未來(lái)的發(fā)展中,仍,仍然將占據(jù)一,定,定的優(yōu)勢(shì),我國(guó)連鎖業(yè)起,步,步較晚的新興,領(lǐng),領(lǐng)域，目前這,一,一市場(chǎng)尚未有,大,大的外資進(jìn)入,，,，市場(chǎng)空間非,常,常大我國(guó)家電專業(yè),零,零售商與廠商,有,有穩(wěn)固的合作,關(guān),關(guān)系，價(jià)格競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)很大，,已,已有全國(guó)性大,型,型零售商形成,家具建材方面,缺,缺乏全國(guó)性零,售,售商品牌，本,土,土企業(yè)在專業(yè),化,化服務(wù)等核心,技,技術(shù)方面缺乏,經(jīng),經(jīng)驗(yàn)外資零,售,售商如宜家、,歐,歐培德等已經(jīng),進(jìn),進(jìn)入，形成一,定,定的沖擊多數(shù)城市的百,貨,貨零售企業(yè)建,設(shè),設(shè)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超,過(guò),過(guò)了居民實(shí)際,購(gòu),購(gòu)買力增長(zhǎng)水,平,平，市場(chǎng)飽和,度,度高在大中,城,城市，年銷售,額,額在1.2億,元,元以上的大型,商,商場(chǎng)由1992年的98家,擴(kuò),擴(kuò)大到2000年的1000家以上，還,有,有相當(dāng)數(shù)量在,建,建或籌建外,資,資進(jìn)入的市場(chǎng),空,空間較小該業(yè)態(tài)在海內(nèi),外,外都呈下降趨,勢(shì),勢(shì)，同業(yè)態(tài)競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)力度較小，,來(lái),來(lái)自其它業(yè)態(tài),的,的替代性競(jìng)爭(zhēng),是,是主流,對(duì)本土化要求,較,較強(qiáng)，外資零,售,售企業(yè)難以很,快,快形成規(guī)模，,這,這也是7-11等外資零售,商,商難以得到快,速,速發(fā)展的主要,原,原因（7-11進(jìn)入中國(guó)已,有,有10年時(shí)間,，,，目前僅擁有60家左右的,店,店鋪）。

目前中國(guó)零售,業(yè),業(yè)100強(qiáng)的,企,企業(yè)中有42,家,家主要集中在,這,這個(gè)領(lǐng)域，不,少,少地區(qū)已形成,了,了自己的主力,零,零售商強(qiáng),,,受,沖,擊,程,度,,,弱,,完全開(kāi)放后國(guó),內(nèi),內(nèi)零售行業(yè)的,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)格局,,外資將在大型,連,連鎖業(yè)態(tài)中占,據(jù),據(jù)主導(dǎo)地位,大型連鎖業(yè)態(tài),最,最適合跨區(qū)域,、,、跨國(guó)家發(fā)展,世界百?gòu)?qiáng)前50名中有80%從事跨國(guó)經(jīng),營(yíng),營(yíng)，大多為大,型,型綜合超市業(yè),態(tài),態(tài)和倉(cāng)儲(chǔ)式商,場(chǎng),場(chǎng)大型連鎖,業(yè),業(yè)態(tài)開(kāi)店成本,較,較低、單店成,活,活率較高、經(jīng),營(yíng),營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)化、對(duì),本,本土化程度要,求,求較低，因此,提,提高了這一業(yè),態(tài),態(tài)的海外生存,能,能力同時(shí)，,擴(kuò),擴(kuò)張帶來(lái)的規(guī),模,模效益又推動(dòng),這,這些企業(yè)不斷,地,地尋找新的市,場(chǎng),場(chǎng),強(qiáng)勁的規(guī)模優(yōu),勢(shì),勢(shì),國(guó)際大型綜合,超,超市巨大的商,品,品吞吐量使之,與,與寶潔、雀巢,等,等國(guó)際民生產(chǎn),品,品生產(chǎn)商建立,起,起穩(wěn)定的合作,關(guān),關(guān)系，進(jìn)而取,得,得全球最優(yōu)價(jià),格,格，敢于提出,“,“天天低價(jià)”,的,的促銷口號(hào),先進(jìn)的物流配,送,送系統(tǒng)以及資,金,金和管理方面,的,的絕對(duì)優(yōu)勢(shì),外資企業(yè)通過(guò),信,信息化物流配,送,送系統(tǒng)的運(yùn)作,，,，進(jìn)行細(xì)致科,學(xué),學(xué)的商品品類,管,管理和存貨管,理,理，針對(duì)目標(biāo),客,客戶提供最適,銷,銷對(duì)路的商品,和,和專業(yè)化的銷,售,售服務(wù)。

在資,金,金和管理方面,的,的優(yōu)勢(shì)保證了,門(mén),門(mén)店的快速有,效,效擴(kuò)張,,完全開(kāi)放后國(guó),內(nèi),內(nèi)零售行業(yè)的,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)格局,國(guó)內(nèi)企業(yè)仍有,生,生存發(fā)展空間,傳統(tǒng)單店百貨,業(yè),業(yè)：,由于已經(jīng)占領(lǐng),了,了商業(yè)中心城,市,市的大多數(shù)優(yōu),質(zhì),質(zhì)商圈，而且,百,百貨業(yè)上市公,司,司大都是各地,的,的知名企業(yè)，,具,具有明顯的商,圈,圈優(yōu)勢(shì)和一定,的,的品牌優(yōu)勢(shì)，,抬,抬高了外資企,業(yè),業(yè)的市場(chǎng)進(jìn)入,壁,壁壘因此雖,然,然傳統(tǒng)百貨業(yè),的,的發(fā)展速度放,慢,慢，利潤(rùn)率下,降,降，在零售業(yè),內(nèi),內(nèi)所占比重下,降,降，但仍有一,定,定的生存空間,中小型連鎖超,市,市和便利店：,由于中小型連,鎖,鎖超市和便利,店,店主要分布于,居,居民區(qū)附近，,提,提供居民日常,用,用品，貼近其,目,目標(biāo)消費(fèi)者的,基,基本需求，也,具,具有外資企業(yè),無(wú),無(wú)法替代的優(yōu),勢(shì),勢(shì)中國(guó)前幾,大,大零售商如聯(lián),華,華超市、華聯(lián),超,超市和上海農(nóng),工,工商超市就是,從,從中小型超市,和,和便利店著手,，,，形成了自己,的,的規(guī)模和品牌,優(yōu),優(yōu)勢(shì)它們的,成,成功，說(shuō)明了,中,中小型超市和,便,便利店在國(guó)內(nèi),零,零售業(yè)的開(kāi)放,環(huán),環(huán)境下仍將獲,得,得很大的發(fā)展,空,空間。

專業(yè)店業(yè)態(tài)：,我國(guó)家電專業(yè),零,零售商與廠商,有,有穩(wěn)固的合作,關(guān),關(guān)系，價(jià)格競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)很大；,同,同時(shí)我國(guó)的家,電,電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)基,本,本成為全球最,具,具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn),業(yè),業(yè)之一，因此,類,類似于三聯(lián)商,廈,廈、蘇寧電器,和,和國(guó)美等較大,規(guī),規(guī)模的連鎖專,業(yè),業(yè)店（特別是,連,連鎖家電專業(yè),店,店）將能夠在,與,與外資企業(yè)的,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而,出,出國(guó)內(nèi)零售企業(yè),近,近期發(fā)展戰(zhàn)略,：,：業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型和,提,提升,傳統(tǒng)百貨業(yè),連鎖百貨業(yè),大型綜合超市,綜合購(gòu)物中心,如：王府井模,式,式,如：深圳萬(wàn)佳,模,模式,如：新東安模,式,式,,國(guó)內(nèi)零售企業(yè),近,近期發(fā)展戰(zhàn)略,：,：實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng),濟(jì),濟(jì),開(kāi)拓中西部市,場(chǎng),場(chǎng)，跨地域經(jīng),營(yíng),營(yíng),與外資企業(yè)進(jìn),行,行“地域錯(cuò)位,競(jìng),競(jìng)爭(zhēng)”,開(kāi)發(fā)西部的優(yōu),質(zhì),質(zhì)商圈,利用西部較低,的,的開(kāi)店和人工,成,成本,通過(guò)收購(gòu)兼并,，,，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集,中,中度,兼并重組是本,地,地企業(yè)應(yīng)對(duì)外,資,資競(jìng)爭(zhēng)的必要,手,手段,巴西的成功經(jīng),驗(yàn),驗(yàn),跨地域發(fā)展對(duì),兼,兼并重組的內(nèi),在,在需要日益增,強(qiáng),強(qiáng),入世增強(qiáng)了政,府,府推動(dòng)行業(yè)整,合,合的決心,零售行業(yè)的結(jié),構(gòu),構(gòu)特征為大規(guī),模,模兼并重組提,供,供了條件,,國(guó)內(nèi)零售企業(yè),中,中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn),略,略,信息化物流配,送,送系統(tǒng),我國(guó)物流配送,系,系統(tǒng)運(yùn)作普遍,遠(yuǎn),遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó),家,家。

物流費(fèi)用,占,占商品總成本40%，社會(huì),物,物流費(fèi)用支出,約,約占國(guó)民生產(chǎn),總,總值的20%,，,，而發(fā)達(dá)國(guó)家,這,這一比例低于10%,高度信息化的,物,物流配送系統(tǒng),、,、買斷的進(jìn)貨,方,方式和高效的,管,管理體系，可,以,以迅速地配合,企,企業(yè)的擴(kuò)張和,低,低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略,，,，與企業(yè)擴(kuò)張,帶,帶來(lái)的銷售增,加,加相配合，為,新,新的零售網(wǎng)點(diǎn),提,提供進(jìn)價(jià)低廉,的,的商品這種,現(xiàn),現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng),模,模式全面增強(qiáng),了,了企業(yè)的擴(kuò)張,能,能力，推動(dòng)了,企,企業(yè)規(guī)模效應(yīng),的,的實(shí)現(xiàn)和加強(qiáng),建立自有品牌,中國(guó)零售企業(yè),只,只有重視品牌,資,資本的建立與,加,加強(qiáng)，才能充,分,分利用品牌資,本,本來(lái)加強(qiáng)顧客,的,的忠誠(chéng)度，提,高,高競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的,進(jìn),進(jìn)入壁壘，降,低,低潛在的廣告,費(fèi),費(fèi)用,,零,售,售,業(yè),業(yè),主,主,要,要,上,上,市,市,公,公,司,司,綜,綜,合,合,競(jìng),競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng),力,力,比,比,較,較,零,售,售,業(yè),業(yè),主,主,要,要,上,上,市,市,公,公,司,司,綜,綜,合,合,競(jìng),競(jìng),爭(zhēng),爭(zhēng),力,力,比,比,較,較,企業(yè),綜合技術(shù)實(shí)力,產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力,銷售,能力,管理,水平,服務(wù),水平,市場(chǎng),機(jī)會(huì),海外市場(chǎng)拓展,綜合,得分,連鎖類,企業(yè)1,企業(yè)2,,傳統(tǒng)百貨業(yè),企業(yè)1,企業(yè)2,企業(yè)3,,,提,問(wèn),問(wèn),與,與,回,回,答,答,,。